计划是指为了实现特定目标而制定的一系列有条理的行动步骤。那关于计划格式是怎样的呢？而个人计划又该怎么写呢？以下是小编为大家收集的计划范文，仅供参考，大家一起来看看吧。
计划成本法会计分录篇一
简介：股票期权会计准则成为安然事件后国际会计界备受关注的一个新问题。同样,股票期权的实施也已成为我国国有企业改制过程中的热点,因此,对股票期权的会计处理也就成为了会计工作的重要内容。笔者通过对美国股票期权会计理论和会计处理方法的分析,对我国股票期权会计的制度设计提出了一些建议。
股票期权(亦称认股权),是由企业所有者向经营者提供激励的一种报酬制度。通常做法是企业根据股票期权计划的规定,给予高级管理人员在某一规定的期限内(一般为5～),按约定的价格(通常是该权利被授予时的价格)购买本企业一定数量股票的权利(一般在10万元以上)。这种权利不能转让,但所购股票可以在市场上出售。
目前,股票期权的实施已成为我国国有企业改制中的热点问题,我国上市公司实行股票期权计划也面临着如何确定股票期权会计标准这一难题。借鉴发达国家的经验,制定合理的股票期权会计标准。
是我国实施股票期权激励制度的重要步骤。当今世界各国中,美国的股票期权会计制度最为完善。美国股票期权的会计准则包括美国会计原则委员会(apb)第25号意见书和fasb第123号公告以及3月31日美国会计准则委员会发布的第44号解释意见。笔者试图在充分借鉴美国这三个会计准则的主要内容和具体实施方法的基础上。探讨我国股票期权的会计处理的要点,以供上市公司参考和借鉴。
一、股票期权应予以费用化
关于股票期权的会计处理。有两个问题最为关键:一是期权费用能否计入成本从公司利润中提取:二是期权费用如果作为成本应何时入账以及如何入账。安然事件以前,美国的会计制度,可以将股票期权费作为薪酬费用列为经营成本。也可以不将其列为经营成本,公司有权自主决定。为增加利润。长期以来大多数公司一般都不将股票期权费计入经营成本。安然事件后,管理机构和投资者越来越强烈要求公司将股票期权费计入成本。因为根据美联储官员的调查,1995—20标准普尔500家企业收益的年增长率中有2.5％是由于未将股票期权费用化而虚增的,美联储主席greenspan声称赞同将期权费用化。如果不将期权费用化,会虚增利润。导致股价上涨,使得投资人为购买股票必须付更多的钱。也因此而扭曲了在公开市场上的资本配置的效率。apb第25号意见书和fasb第123号公告都主张股票期权应按一定的期权定价方式计入费用。
二、股票期权费用的确认和计量
(一)计量时点
一个股票期权需确认的费用是根据下述两个因素都确定的第一个日期(计量日)测定的:(1)员工有权获得的股份数;(2)为获得股份须支付的对价(行权价)。根据计量日的不同,股票期权计划可以分为确定的股票期权计划和不确定的股票期权计划。确定的股票期权计划的行权价和员工有权获得的股份数在期权授予日就是确定的,计量日就是授予日。不确定的股票期权计划又称为以业绩为基础的股票期权计划,此类计划的股份数或者行权价在期权授予日是不确定的。计量日并不等于授予日,而是员工有权获得的股份数和行权价都确定的日期。
(二)股票期权费用的计量
apb第25号意见书《向职工发放股票的会计处理》规定,与股票期权有关的补偿费用可采用内在价值法计算,即在计量日,只有当股票市价超过行权价格时,才确认并计量补偿费用。但如果在计量日行权价格等于或高于股票市价,则不确认补偿费用。所以内在价值法下多数固定型股票期权在授权日的内在价值为零,即股票市价和行权价格的差额为零。同时,应用内在价值法计量补偿费用时。当股票市价发生变化时。内在价值也跟着变化,所以在每一个会计期末都需要对期权补偿费用进行调整。1995年,美国会计准则委员会发布了第123号公告,“以股权为基础薪酬会计”,推出了一套“以公允价值为基础的”股票期权会计处理方法,公允价值法是在期权的授予日,以股票期权的公允价值确认公司的递延报酬成本,并将递延报酬成本在服务期内进行摊销。该法的关键是公允价值的确认,国际会计准则委员会认为:“公允价值”是指熟悉情况并自愿的双方,在公平交易基础上进行资产交换或债务结算的金额。由于公允价值一经确定就不再改变,所以在公允价值法下不存在期末调整问题。fasb123号公告仍然允许继续采用apb25,只是规定应当在财务报表的脚注中披露,如果采用fasb123号公告。公司的净收益和每股盈余将会受到何种影响。
计划成本法会计分录篇二
请欣赏：《试论股票期权的会计处理》（一）会计原则委员会第25号意见书（apb25）
根据apb25的规定，股票期权计划分为两种类型：补偿性的和非补偿性的。如果归入非补偿性的，该计划必须符合以下四个条件：
1、达到一定雇佣条件的全职雇员基本上全部有权参与计划。
2、股份必须平等，或根据工资比例授予。
3、必须有限定行使的时间。
4、不能给予超于市场价格基础上所能给予的合理折扣。
如在一般的“配股”中给予的折扣。只要不符合条件之一的，该股票期权计划就视为补偿性的。但是，这并不意味着一定要确认补偿成本，因为补偿成本可以等于零。
然而，基于对补偿成本确认的强烈反对情绪，apb25延续了arb143的做法，基本上取消了对所谓的固定股票期权补偿成本的确认。因为将“补偿成本”定义为授予日股票的市场价格与行权价格之间的正差额，并通常于授予日计算。这样，如果股票期权的行权价等于或大于授予日的市场价格，不论今后任何时间股票的价值如何变动均无需确认补偿成本。由于行使价格多数定为等于或高于授予日的市场价格，大多数的固定认股权计划因此无需确认补偿成本。
根据apb25，计算日期是指某一雇员得知可得到的认股权数量及认股权行使价格的最早日期。对于多数固定认股权计划，上述两个数据均在授予日得知。还需注意的是，即使受益人必须满足其他条件，如该受益人必须在授予日后继续服务该公司一段时间才可行使认股权，计算口仍然为授予日。
如果认股权计划是补偿性的，补偿成本是以计算日市场价格与认股权行使价格之间的差额计算。除非在极少数情况下，股票是专门收购来满足认股权计划，并在收购后很快交付给认股权持有人，发行机构的股票机会成本不作参照。
此外，即使在计算日（一般为授予日）没有发生补偿成本，某些期后事件也可能引致需要确认补偿成本。其中最重要的是：
1、认股权续期或延期，产生新的计算日，如果该日市场价格或公平价格超过了认股权行使价格，则需要确认补偿成本。
2、为了清算以前作出的股票奖励或认股权而向雇员支付现金，该项付款额需视为补偿成本。
如果某认股权计划包括向雇员支付补偿，该补偿应在与补偿对应的服务期间予以确认。如果认股权的授予是无条件的（如认股权没有待权期，所以在授予日便可以立即行使认股权），即其目的是酬劳雇员以前提供的服务，则补偿成本应在授予日一次入账。如果股票认股权是在部分或全部劳务提供之前授予，补偿成本应在劳务发生的期间按配比原则确认。如果认股权计划的待权期是一次生效的，补偿成本基本上以直线法计提。而如果计划的待权或是分期生效的，确认的方法便更为复杂。
下面，通过一个简化的例题说明apb25关于股票期权的会计处理方法。在此，假设股票期权计划的计算日和授予日相同且一次性生效。
例；假设abc公司于1月1日实施一项股票期权计划，此时abc公司的股票市价为20元／股，准许公司高级管理人员（受益人）以每股15元的价格购买10000股。受益人可在授予日后5－内行使。公司不认为受益人会放弃此权利。
1、股票期权授予日的会计处理为：
借：股东权益――递延补偿支出50000
贷：股东权益――股票期权50000
2、随着受益人提供劳务赚取股票期权，1－5年的会计处理为：
借：管理费用――补偿支出10000
贷：股东权益――递延补偿支出10000
3、受益人支付现金，行使股票期权，会计处理为：
借：现金150000
股东权益――股票期权50000
贷：股本10000
资本公积――资本溢价190000
（二）财务会计准则委员会第123号准则（sfas123）
1993年6月，fasb公布了人们期待已久的有关股票期权和其它以股票为基础的补偿安排的会计处理方案。这一方案如果采纳，将取代apb25，对所有的固定或变动股票奖酬计划，以授予日的股票价格为基准，用公允价值计算补偿成本。这一方案的优点之一是它第一次运用同样的方法处理固定和变动计划，从而结束了现有准则（apb25和fasb解释28）最令人烦恼的的一面。
但是，如前所述，fasb提出的方案遭到广泛抵制，结果fasb被迫提出一个较为中庸的解决方法，即对公允价值法的采用仅作推荐。在sfas123中，1993年方案中的公允价值法虽然得以保留，但是不作为强制的规定，而是推荐为较佳的方法。
认补偿（因补偿成本为零）；而在sfas123中，这类计划的价值必须至少要以所谓的“最低价值”计算支出，即确认认股权的可递延对行使价格的支付直至认股权的期间结束的价值，减去如果股票有股息支付而错过的股息。最低价值确认为在服务期间分摊的补偿成本。
sfas123的涵盖范围比apb25广泛。sfas123适用于所有与股票有关的补偿计划，不论他们的名称，亦不论雇员是得到股票或根据股票价格得到现金。这一广泛的定义包括所有的股票购买计划、固定和变化认股权安排、受限制股票和股票增值权。它还适用于正常商业过程中用股票交换商品和劳务的交易。
除了符合一定的限制条件外，所有股票认股权和相关计划均为补偿性的，并需采用sfas123的计算方法和披露要求。因此，该准则远较apb25严格。
上市公司的公允价值的计算是采用普遍承认的认股权定价模式，其中较常见的是black－scholes和二项式模型。这些模型考虑（1）认股权的期限；（2）授予日的市场价格和认股权的行使价格；（3）无风险利率；以及（4）该股票预计的股价波动。由于这些模型非常复杂，一般都采用计算机来计算。对非上市公司，除了对股价波动的计算外，采用的方法基本相同。
下面，仍然通过一个简化的例题说明sfas123关于股票期权的会计处理方法。在此，假设股票期权计划的计算日和授予日相同且一次性生效。
例：假设abc公司于201月1日实施一项股票期权计划，此时abc公司的股票市价为20元／股，准许公司高级管理人员（受益人）以每股15元的价格购买10000股。受益人可在授予日后5年行使。公司不认为受益人会放弃此权利。如果无风险利率为8％，预计每年支付现金股利0.5元／股，根据sfas123计算的股票期权最低价值为：
1、股票期权授予日的会计处理为：
借：股东权益――递延补偿支出77885
贷：股东权益――股票期权77885
2、随着受益人提供劳务赚取股票期权，1-5年的会计处理为：
借：管理费用――补偿支出15577
贷：股东权益――递延补偿支出15577
3、受益人支付现金，行使股票期权，会计处理为：
借：现金150000
股东权益――股票期权77885
贷：股本10000
资本公积――资本溢价217885
目前，理论界和实务界提出的对股票期权的账务处理办法主要有三种，下面予以概括说明并分析其优劣。
一、将股票期权视为或有事项这种会计方法的具体内容为：在授予日即按照行权价格确认一项债权（如记作长期应收款等），同时确认一项所有者权益（如记作预计股本等）；期权持有人实际行权以后，将债权转为现金等，同时将预计股本转为股本；如果企业在规定期限内将股价与行权价之间的差额支付给期权持有人，则作为企业的费用处理。上述会计方法存在有明显的缺陷：一是与我国现行企业会计准则中的“或有事项”一章的相关精神不符。根据《企业会计准则――或有事项》第7条，“企业不应确认或有负债和或有资产”，因此上述会计处理方式在授予日将企业发行的股票期权视为一项或有债权，其记账原则与现行会计准则相冲突；二是容易导致企业资产的虚增，不符合谨慎的原则；三是如果股价与行权价格之间的差额比68综合研究所园地证券市场导报6月号较大，会导致费用不均衡，由于这部分差额记做费用在行权日所在年度入账，没有均衡地摊销至授予日和行权日之间的年度，因此不符合配比原则，会出现行权日所在年度企业利润锐减的现象；四是如果期权持有人放弃行权，需要冲减以前的记录，有操纵资产的嫌疑。
二、三时点会计处理方式这种方式实际上和第一种会计处理方式相似，只是设置的会计科目有所不同而已。具体办法为：1.授予日的会计处理：以享有股票期权的人员姓名开设明细账，借记“或有认股款”科目，贷记“或有股本”，或有认股款与或有股本之间的差额贷记入“资本公积――股票期权溢价准备”科目；2.行权日的会计处理：借记“银行存款”科目，贷记“股本”、“资本公积――股本溢价”科目，同时在备查账中相应冲销以前披露的或有认股款；3.到期日及失效日的会计处理：借记“或有股本”、“资本公积――股票期权溢价准备”科目，贷记“或有认股款”科目；失效日的会计处理方式和到期日员工未行权的会计处理方式相同。由于三时点记账法将股票期权的相关事项在备查账中予以披露，而不是视为或有事项在财务报表中入账，因此，符合现行会计准则，但是该记账法还是存在重大的缺陷：1.三时点记账法不能科学地反映股票期权的薪酬费用，从而使企业财务报表中的利润项目高估，从这一点来讲，该记账方式的科学性远不如美国apb第25号意见书的相关精神。2.三时点记账法的有些会计处理办法与我国现行法规不相符合，例如我国《公司法》规定企业回购股票应以市价为准，而在三时点记账法中实际上是以行权价记录入账。
格时，在相应会计期间的会计报告日做一笔调整分录，借记“递延酬劳成本”（股票市价-行权价格），贷记“股票期权”；如此后在等待期内股票市价在行权价格之上持续上涨，相应会计分录为：借记“递延酬劳成本”（新旧市价差），贷记“股票期权”。反之，作反向分录。（2）授予日可以预估行权日公司股票市场价格。在此情况下，行权日增发新股股价与行权价之间的差额应视同公司预付给股票期权持有人的酬劳，该差额应该在等待期内平均分摊。会计报告日的分录为：借记“递延酬劳成本”，贷记“股票期权”。3.股票期权行权日的会计处理。在行权日，期权持有人与公司之间将发生认股款与股票的交换，此时的会计分录为：借：银行存款（收到期权持有人行权付款）员工股票期权[（贷方余额=（行权日股价－行权价）*股数）]或有股本股票期权溢价贷：或有认股款股本――普通股（股票面值）资本公积――普通股溢价（股票市价－股票面值）4.股票期权提前失效的会计处理。当股票期权提前失效时，公司一方面应注销与该员工相关的股票期权账户余额，借记“或有股本”、“股票期权溢价”，贷记“或有认股款”，另一方面冲减“递延酬劳成本”，借记“股票期权”，贷记“递延酬劳成本”。如果期权持有人在离职前根据公司特别规定已提前行权，公司有权以行权价格回购这一部分股票，借记“股本”、“资本公积”，贷记“银行存款”。
四、步骤记账法是目前国内设计的相对较好的股票期权会计处理办法，该记账法将股票期权的入账时点进行了进一步细化，同时借鉴美国apb第25号意见书的相关精神，在等待期中设计了相关科目以确认薪酬费用（确认薪酬费用的方法比apb第25号意见书更加严格），并以比较科学的方式予以分摊，因此比起或有事项记账法和三时点记账法来讲有了较大的突破。但该记账办法仍然存在比较明显的缺点：（1）该办法还是将股票期权视为一项或有事项，因此和第一种办法一样还是不符合现行企业会计准则对或有事项的定义；（2）该办法由于是模仿apb第25号意见书的精神，因此不可避免地具有apb第25号意见书相同的缺陷，即当公司股票价格变化较大时，公司的会计调整比较多，容易出现差错。有的公司甚至可以利用操纵期末公司股票收盘价格的办法来操纵薪酬费用等重要的财务指标。几点借鉴从上述分析可以看出，我国目前试点企业中股票期权的会计处理办法缺陷十分明显，为了日后顺利推行股票期权激励制度，我国必须借鉴国外的经验，制定统一的股票期权会计准则。
为了保持我国会计准则的前瞻性和稳定性，本人建议我国模仿美国fasb第123号公告来制定我国未来的股票期权会计准则，具体理由如下：
一、股票期权会计准则中使用公允价值法是未来的发展趋势。内在价值法下的股票期权会计标准实际上是美国上世纪70年代的会计标准，会计信息反映不充分。鉴于内在价值法的落后性，美国目前已经在讨论是否强制要求所有上市公司执行fasb第123号公告的精神。而公允价值法是衍生金融工具会计的最基本的要求，我国如果想保持会计准则与国际接轨，应该采用公允价值法。
二、公允价值法有最广泛的适用性，能保持会计准则的稳定性。apb第25号意见书对固定条件的股票期权适用性很好，但对变动条件的`股票期权计划的实用性较差。而fasb第123号公告具有十分强的适应性，适用于所有的股票期权计划和股票增值权等其他股票薪酬计划，具有最普遍的通用性。可以预测，我国上市公司未来股权激励将出现多元化的趋势。为了适应这种形式的需要，我们应当在制定股票期权会计准则时采用公允价值法的原则。
三、采用公允价值法将为未来的衍生金融工具会计打下统一的标准。采用公允价值法的会计原则不仅使国内上市公司与赴海外上市的公司的会计标准统一起来，更重要的是使我国未来的衍生金融工具会计具有统一的标准。从各国的衍生金融会计的实践来讲，公允价值法是衍生金融工具会计的基础，随着金融工具创新，我国会涌现出越来越多的衍生金融工具，公允价值法必将在我国未来的衍生金融工具会计准则中大量运用。因此，在股票期权账务处理中运用该估值办法将为未来我国发展统一的衍生金融工具会计原则打下基础。
四、我国在股票期权会计中使用公允价值法的难度并没有想象中的那么大。（1）公允价值法对我国企业利润的稀释作用将不会很大。由于我国上市公司股票期权的发行额度将受到严格的控制，因此我国上市公司采用公允价值法不会像美国高科技公司那样出现利润被剧烈稀释的后果；（2）期权价值评估问题可以交给专业机构完成。从我国上市公司财务人员和普通投资者的水平讲，要求他们使用black-scholes等模型去评估股票期权的公允价值的确有难度，但这并不构成不实施公允价值法的理由。即使是在美国，普通的企业高管人员和投资者也不懂股票期权的具体定价公式的运算，企业的期权价值评估和复杂的账务任务是交由专业的会计师事务所来完成的。因此我国同样也可以规定这一块任务交给专业机构来完成，同时学习fasb的经验，加大对新准则的宣传力度，让普通投资者明白新准则的主旨和精神。综上所述，我们认为在国内上市公司核算股票期权时使用公允价值法不仅是必要的，也是切实可行的。在模仿美国fasb第123号公告制定我国股票期权会计准则时，我们还需要注意其他一些重大问题，如应当规定股票期权有关事项在表内核算、应当选择合适的股票期权价值评估模型、合理核算未上市公司的薪酬费用、加大对新准则的解释和宣传力度等，让期权会计准则的主要精神真正为广大投资者理解、接受，从而真正发挥新准则规范企业的股票期权会计处理行为的作用。
计划成本法会计分录篇三
(二)财务会计准则委员会第123号准则(sfas123)
1993年6月，fasb公布了人们期待已久的有关股票期权和其它以股票为基础的补偿安排的会计处理方案，这一方案如果采纳，将取代apb25，对所有的固定或变动股票奖酬计划，以授予日的股票价格为基准，用公允价值计算补偿成本。这一方案的优点之一是它第一次运用同样的方法处理固定和变动计划，从而结束了现有准则(apb25和fasb解释28)最令人烦恼的的一面。
但是，如前所述，fasb提出的方案遭到广泛抵制，结果fasb被迫提出一个较为中庸的解决方法，即对公允价值法的采用仅作推荐。在sfas123中，1993年方案中的公允价值法虽然得以保留，但是不作为强制的规定，而是推荐为较佳的方法。
sfas123的规定中，与当前做法差距最远的，是对基本按照市场价格或授予日(或计算日，假如两者不同)的公允价值授予的固定认股权的会计处理。根据apb25，即使这类计划被划分为补偿性的，通常也无须确认补偿(因补偿成本为零);而在sfas123中，这类计划的价值必须至少要以所谓的“最低价值”计算支出，即确认认股权的可递延对行使价格的支付直至认股权的期间结束的价值，减去如果股票有股息支付而错过的股息。最低价值确认为在服务期间分摊的补偿成本。
sfas123的涵盖范围比apb25广泛。sfas123适用于所有与股票有关的补偿计划，不论他们的名称，亦不论雇员是得到股票或根据股票价格得到现金。这一广泛的定义包括所有的股票购买计划、固定和变化认股权安排、受限制股票和股票增值权。它还适用于正常商业过程中用股票交换商品和劳务的交易。
除了符合一定的限制条件外，所有股票认股权和相关计划均为补偿性的，并需采用sfas123的计算方法和披露要求。因此，该准则远较apb25严格。
上市公司的公允价值的计算是采用普遍承认的认股权定价模式，其中较常见的是black-scholes和二项式模型。这些模型考虑(1)认股权的期限;(2)授予日的市场价格和认股权的行使价格;(3)无风险利率;以及(4)该股票预计的股价波动。由于这些模型非常复杂，一般都采用计算机来计算。对非上市公司，除了对股价波动的计算外，采用的方法基本相同。
下面，仍然通过一个简化的例题说明sfas123关于股票期权的会计处理方法，
在此，假设股票期权计划的计算日和授予日相同且一次性生效。
例：假设abc公司于1月1日实施一项股票期权计划，此时abc公司的股票市价为20元/股，准许公司高级管理人员(受益人)以每股15元的价格购买10000股。受益人可在授予日后5年行使。公司不认为受益人会放弃此权利。如果无风险利率为8%，预计每年支付现金股利0.5元/股，根据sfas123计算的股票期权最低价值为：
1、股票期权授予日的会计处理为：
借：股东权益--递延补偿支出77885
贷：股东权益--股票期权77885
2、随着受益人提供劳务赚取股票期权，1-5年的会计处理为：
借：管理费用--补偿支出15577
贷：股东权益--递延补偿支出15577
3、受益人支付现金，行使股票期权，会计处理为：
借：现金150000
股东权益--股票期权77885
贷：股本10000
资本公积--资本溢价217885
目前，理论界和实务界提出的对股票期权的账务处理办法主要有三种，下面予以概括说明并分析其优劣。
一、将股票期权视为或有事项这种会计方法的具体内容为：在授予日即按照行权价格确认一项债权，同时确认一项所有者权益;期权持有人实际行权以后，将债权转为现金等，同时将预计股本转为股本;如果企业在规定期限内将股价与行权价之间的差额支付给期权持有人，则作为企业的费用处理。上述会计方法存在有明显的缺陷：一是与我国现行企业会计准则中的“或有事项”一章的相关精神不符。根据《企业会计准则--或有事项》第7条，“企业不应确认或有负债和或有资产”，因此上述会计处理方式在授予日将企业发行的股票期权视为一项或有债权，其记账原则与现行会计准则相冲突;二是容易导致企业资产的虚增，不符合谨慎的原则;三是如果股价与行权价格之间的差额比68综合研究所园地证券市场导报6月号较大，会导致费用不均衡，由于这部分差额记做费用在行权日所在年度入账，没有均衡地摊销至授予日和行权日之间的年度，因此不符合配比原则，会出现行权日所在年度企业利润锐减的现象;四是如果期权持有人放弃行权，需要冲减以前的记录，有操纵资产的嫌疑。
计划成本法会计分录篇四
一般来说，会计确认要满足确认的项目符合相关会计要素的定义，可予以计量，具有相关性与可靠性等标准，从经营者股票期权的可计量情况来看，1995年美国财务会计准则委员会(fasb)建议将股票期权的行权价格与行权股数都确定的日期作为计量日。因为在这一天，经营者股票期权的各种条款都已确定，其公允价值可以计算出来，且从这一天起，对经理人的激励作用开始发挥。这样，对于固定型股票期权，赠予日就是计量日，而对于可变型股票期权，计量日则是在赠予日之后，为股票期权的行权价格与行权股数都能确定的日期。至于股票期权在计量日的变化，可以在变化真正发生时作出调整，这些未来的可能性并不意味着计量日当天的条款是不确定的。
在股票期权纳入表内核算的前提下，考虑确认补偿费用的时间。美国会计准则委员会于1972年公布意见稿no.25《对职工发股的会计处理》认为，补偿费用应在雇员有权认购的股数以及期权或行权均知道的第一天确认。这一天对于大部分期权来说是期权授予日，而对某些期权来说则是期权行使日。美国财务会计准则委员会于1995年10月公布的第123号准则(以下简称123号准则)《股票补偿的会计处理》认为，在采用公允价值计量时，补偿费用应于期权赋予日确认。笔者认为，以股票期权给予日作为股票补偿费用确定日，相对要合理一些。因为补偿费用相当于经理及员工这部分劳务的薪金，从这个日期起，相关的雇员就获得了行使期权的权利。相对应的这部分股票，企业是不能随意处置的，而且雇员也因为这个权利开始为公司提供劳务。根据收入费用配比原则，应当在这个日期确认。
二、经营者股票期权的会计计量
从美国的情况看，股票期权的计量方法有两种。
第一年估计期权价值在持有人服务年限内摊销，第二年再估计时，如果与第一年估计的有差异，则按会计估计未来适用法处理，直至认购股票期权和行权价格均确定时，再一并调整股票期权总价值。其会计处理程序比较繁琐。就理论而言，内在价值法下，如果股票期权的种类不同，其会计处理方法也不同，会计处理不仅缺乏内在的逻辑一致性，而且难以适应复杂的股票期权和其他衍生金融工具。因此，内在价值法遭到各方面的批评。
鉴于内在价值法的不足，美国财务会计准则委员会发布的123号准则建议采用公允价值法。所谓的公允价值，是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿据以进行资产交换或负债清偿的金额。股票期权的公允价值一般采用著名的“布莱克・斯考来斯期权定价模型”计算确定，而且一经确定，就不再发生变化。因此，会计期末不必对股票期权进行调整，避免了内在价值法下按照不同类型的股票期权进行不同处理的混乱状况，具有内在一致性。从发展的角度看，公允价值法的适用范围广泛，它不仅适用于股票期权，也适用于其他衍生金融工具。但在这种方法下，企业往往要确认一大笔费用，这在一定程度上会对企业尤其是一些高科技企业的利润形成不利影响。因此，公允价值法遭到了来自微软等大型高科技公司的强烈反对。就目前美国的现实状况而言，运用公允价值法的企业占据多数。
笔者以为，经营者股票期权按公允价值法进行处理是发展趋势，但与我国目前的经济环境不完全适应，待条件成熟时可以采用。如果目前就用，务必科学合理地确定股票期权的公允价值，否则，可能导致会计信息失真。现阶段我国企业可采用内在价值法进行会计处理，如果股价低于行权价，说明股票期权的内在价值为零，不存在补偿，所以不必进行会计处理;如果股价高于行权价，其差额则应预提作为费用，并在以后的服务期间平均摊销转为费用，待行权以后，将期权转为股本。如果是不确定的股票期权，由于在授权日行权价不确定，所以授权日不是计量日，不必进行会计处理。但在资产负债表日，应以股价为基础，估计费用，并记录期权，以后逐期进行摊销，直到计量日，才能调整确认预提费用，并将余额在剩下的服务期内摊销，并在行权后，将期权转为股本。
这种方法比较容易掌握，也适应我国目前实行的股票期权类型(主要是固定的和不确定的两种)以及我国国有控股企业比较多，股票市场又不十分完善，股票期权公允价值的确定还不太规范的经济环境。但当股价变化较大时，会计调整比较多，容易出现差错，还可能给某些企业操纵利润带来方便。
计划成本法会计分录篇五
加入wto后的人才竞争迫使企业使用“金手铐”
曾为国务院发展研究中心企业研究所所长，现为信息中心主任的程秀生先生，参与了名为“中国企业经营管理者激励与约束机制及有关政策的研究”项目的研究，《股票期权激励制度系列丛书》正是这个课题的成果。程先生在解释为何要进行这个研究课题时说，中国企业虽然经过的改革，目前的激励制度仍然与发达市场经济中的情况有很大的不同：一是多数国有控股企业的薪酬制度还是上级行政机关主导型，而且薪酬组合中缺少长期激励因素；二是所有者缺位，使得在许多企业中出现经营者自己给自己定薪酬的不正常状况。这两种情形都会影响企业的有效运转，最终损害所有者和其他利害相关者的利益。从有些已经实行公司化改制的企业来看，也存在类似的问题。因此有必要研究市场经济发达国家的经验教训，引进它们的成功做法。
我国已经加入wto，全球化浪潮冲击迅猛，而我国企业原有的薪酬制度实在无法对经营管理者和核心技术骨干起到激励和吸引的作用，在人才竞争中败落已经是看得到的现实。亚商企业咨询股份有限公司副总经理吴叔平认为，跨国公司的人力资源本土化战略将这种危机演绎得更现实。许多跨国公司不断调整策略，把构建市场网络和猎取核心人才作为制胜中国市场的两大法宝。目前不少公司都面临因核心人才流失导致竞争力递减的潜在危机。大唐电信戏称自己成了国内外竞争对手的“人才培训基地”，对手挖人的手段既有更高的薪金水平，又有股权激励制度。现在不少企业中，不仅存在“59岁”现象，更让企业头疼的是“39岁”现象，39岁是跳槽的“风险”和“审慎”年龄，但往往是这一年龄段的核心人才的流失，最易引发企业地震。
确实，加入wto后，报酬水平的明显差距使中国企业在关键性人才的竞争中处于弱势，但是这种差距却很难通过提高现金报酬的方式解决，程先生说：“企业家市场、科技人才市场和劳动力市场是互相联系的，毕竟中国企业的工资水平和发达国家相差二三十倍，在这种情况下，很难通过提高现金报酬的方式同外国企业争夺少数关键人才，必须更多地考虑通过股权、股票期权和其它非现金报酬的方式来增强中国企业在人才市场上的竞争力。”
人们将股票期权激励制度形象地称为“金手铐”，目的是留住那些对公司发展起着至关重要作用的人。其实由于股权激励制度除对激励对象有较高的收益预期外，同时还会使他们具有了较高的“退出成本”与“犯错成本”，具有激励和降低道德风险双重作用，因而也有助于促进企业稳定持续发展。这也是中国企业走向世界，真正参与全球经济竞争的一个基础。
“牛市”使股票期权“牛”气冲天
既然股票期权激励机制是一副“金手铐”，那么它是如何打造出来的呢？程秀生先生向记者介绍了这段历史：1952年，一家叫菲泽尔的美国公司，为了避免公司主管们的现金薪金被高额的所得税率“吃”掉，在雇员中推出了世界上第一个股票期权计划。但是这种分配制度显示的巨大效应，直到90年代，随着美国股票市场的异常活跃才逐渐成为世界潮流。1993~1995年，ibm的总裁因为使公司起死回生，他从股票期权中得到了6000万美元。到，实施股票期权制的美国总裁的年薪达到了天文数字，ca公司创办人王嘉廉，以6．7亿美元年收入创造纪录。迪斯尼公司的总裁艾斯纳，薪水加奖金不过是576万美元，但是股票期权带来的财富，则有近5．7亿美元。
“股票期权制当然不仅仅意味着巨大的收入，更为重要的是，它解决了公司的所有者对经理人员一直耿耿于怀的心病：怎样让经理人员对公司的未来负责？这不是靠思想政治工作就能解决的问题。传统的年薪制只能引导经理对公司当年的效益尽力，同时也导致了经理的短期行为，竭泽而渔。”程先生说：“有矛盾，就会有人想办法。简单地说：股票期权制是公司以一定的股份送或卖给经理，经理的收入是从股票的涨跌中来。经理是用经营企业的方式‘炒股票’，经营得好，股票涨了，经营得不好，股票赔了。这个思路很巧妙：经理人员不会用让明年赔本的办法使今年大赚，因为赚了也不会即刻兑现，有的公司甚至还限制经理在离开公司三年以内，不得抛售股票，迫使经理‘不得不’希望公司一年比一年好，这就将经理的意志基本统一到企业所有者的认识上来了。”
股票期权是指买卖双方按约定的价格、在特定的时间内买进或卖出一定数量的某种股票的权利。如此看来，股票期权制首先是一种薪酬手段，与此同时，它是一种把企业经营者对企业的贡献和利益紧密联系在一起的激励措施。期权所有者要想行使这种选择权，就应当努力提高公司长期的业绩，促进公司未来的股票升值。这样，可以避免一般激励措施导致的短期行为，而把公司的决策与公司的长远利益联系起来。
从经济学观点来看，这是解决公司所有者与经营者委托―――代理问题的一种理想的制度，它是实现这对利益对立体“双赢”的`最佳途径。世界500强中90％对公司高级管理层实行了股票期权制度；而作为最合理的薪酬制度，它更是为it类高科技企业所广为采用，以保护自己核心的技术力量。
“熊市”让人们看到了月亮的背面
“看看纳指都什么行情了，还谈期权？”这是记者在采访中，听到最多的话。的确，近来全球股市的持续低迷，使股票期权风光不再。据说，微软中国公司从去年开始就在花很大精力做一项工作，即调整员工工资，因为曾经占薪金收入的很大一部分的股票期权已经一钱不值，微软原来的薪酬水平在争夺人才时，已经不能再让人为之心动了。
美国股市持续近的牛市，让人们认识、接受甚至追捧股票期权，在公司经营管理和吸引挽留人才时，常祭这杆大旗。然而熊市来了，这让人们终于换一个角度来看待股票期权了。“日本就是一个很好的例子。”程秀生对记者说：“日本早在上世纪90年代初，企业就开始考虑引入股票期权制度。但日本股市持续走低，让这一激励机制没能像在美国那样发挥作用，人们并不认同它。”
其实，除了股市的影响，股票期权作为激励机制本身，也有它的局限性。深圳证券交易所博士后工作站的段亚林先生对此进行了深入的分析：首先，在股市是牛市的时候，对持有股票期权的人员的激励作用是很大的，但如果是熊市的时候，拥有股票期权的人员可以不买公司的股票，这样对于这些人员的约束就很小了。其次，高管人员在获得股票期权后，可能会向公司转嫁一部分的风险，比如在选择投资项目时，高管人员会倾向于选择高风险、高收益的项目，因为如果项目投资成功时，公司股价上涨，他可以获得比低风险、低收益项目多得多的股票收益；而如果项目投资失败，致使公司股价下跌，他不买公司的股票就可以了，同时他还是可以获得一定的收益的；还有就是高管人员可以联手操纵股价、利润指标。
当然这些在美国等西方国家可以用成熟规范的资本市场运作规则来限制它，但依然有人会钻空子。而在我们国家它的问题可就不止这些了。目前无论是市场还是法律规范方面都存在太多的障碍，这也是目前决策层和诸多的学界人士呼吁缓行的根本原因。在采访中，许多专家、企业家都认为，我国证券市场的不成熟和混乱，极有可能使股票期权成为陷阱。由于中国股市中股价与公司业绩并不相称，一方面很难避免绩优公司股票期权不能获利或获利很
少，而亏损公司的股票期权获利丰厚的不合理现象，另一方面，股市中的作假和炒作盛行，股票期权有可能成为内部人从股市中套利的又一合法工具。此外，股票期权信息披露制度的建立，税收和会计制度的相应配套等等，都使现阶段的股票期权面临可能失控的变数。
高科技企业外冷内热
“与软件产业相关的配套政策，我认为第一个就是股票期权制度的建立。这个制度对我们这样的软件行业和其他高新技术企业来讲是很关键的，因为这种企业最重要的是人力资源。我们公司是一个民营企业，通过股权的转让，我把最核心的骨干人员留在了企业。但公司还有技术骨干和中层的骨干，不可能全部用转让股权的方式，我们很希望能启用期权来解决。”这是用友软件公司总裁王文京在一次由中央主管科技的领导召开的座谈会上的讲话，他虽然拒绝了采访要求，但记者仍然在网上查到了他对股票期权的观点。
其实不仅是用友，其他许多高科技企业都有类似的情况。虽然有诸多不利因素和法律方面的不完善，但国内企业，尤其是高科技企业、民营企业对股票期权依然痴心不改、外冷内热。的确，在实施股票期权制度方面，高科技企业有着天生的优势：企业初始的资本投入较少、资本增值较快、人力资本对企业的发展来说效果显著。国家财政部企业司副司长李春满对此的解释十分精辟，他说，企业的资本投入分为物质资本和人力资本两个方面，企业依靠资本投入来获得利润。高科技企业的行业特点就是物质资本的投入相对较少，资本增值速度较快，在短期内就能收获较大的利润，所以“股票期权制”在这类企业中才有实施的可能。
此外，人力资本在这类企业中作用明显，享受期权的人是企业中不可替代的经营者和科技骨干，离开他们，企业的经营状况将会发生重大的变化。这类人享有期权，企业的其他员工也会对此表示理解。对于处在创业阶段的高科技企业来说，把股票期权和股权纳入薪酬领域还有助于减少现金支出需要，使得创业者能够把有限的资金集中于最重要的、最急需的地方。
中华英才网曾经做过一次网上调查，“给你股票期权，但是工资低一些，你愿意吗？”参与调查的2873人中，有1762人选择了肯定的答案，占总数的61％。一位在高新企业工作的电脑工程师认为，自己目前已经算是高收入了，再跳槽的话，工资收入也不会发生质的变化。而股票期权制却让自己看到了希望，企业的长期发展与自己的长期利益联系在了一起，如果企业发展得好，自己也会获得丰厚的收益，这让自己有接受挑战和风险的感觉。
科技日报（11月26日）
计划成本法会计分录篇六
（一）apbno.25会计处理方法。根据no.25的规定，股票期权的价值计量采用内在价值法。理由是：1.内在价值易于计量，便于理解；2.员工不能把期权的时间价值转换为现金。因计量时间的不同，股票期权分为固定型和业绩型。固定型股票期权的计量日是授予日；业绩型股票期权的计量日为数量和价格双方都已知的第一日，因而在授予日不做会计处理，而是在会计期末对行权价格和可购数量进行估计，得出报酬成本，以后每到会计期末对以前估计的数额进行修正，直至服务期满日。（二）sfasno.123的会计处理方法。具体文件是美国fasb于1995年10月发布的《股票型报酬的会计处理》。fasb主张以基于员工股票期权或相似权益工具的公允价值来确定补偿费用，此方法不同于内在价值法。但这一主张招致诸多批评，以至fasb后来不得不做出妥协，允许企业仍选用内在价值法来核算股票期权，但需要追加披露两种方法对本期净收益和每股收益的影响。这些披露将提供给报表使用者更具可比性的信息。fasb认为必须在财务报表中确认报酬成本的理由是：1.股票期权具有价值；2.计量企业净收益时应包括给员工的有价值的金融工具的报酬成本；3.在可以接受的限度内可以估计员工股票期权的价值。fasb选择授予日作为计量日，其原因在于：一是在授予日，职工与企业双方就计划的条款达成了共识，雇员为了获得奖励从授予日开始提供服务，企业也从授予日开始负有义务；二是根据授予日的股票价格确定股票型报酬奖励的报酬成本，在授予日计量具有说服力且与条款相符；三是这种选择与公认会计原则下其他权益的计量是一致的。
从两种处理方法的不同可以看出，no.123对补偿费用的衡量和入账方式要求比较严格，计算出的每股收益等财务指标比no.25的同类指标要低。一些业绩较差上市公司便有机可乘，利用no.25来隐瞒亏损，粉饰报表。这就是fasb要求实施公允价值入账法的内在原因。
二、股票期权会计处理的主要问题
股票期权计划中的主要会计问题就是对补偿费用的处理，所谓补偿费用，是指公司向经理及员工发放股票期权代替薪金所实际承担的费用。其处理具体有五个方面：
（一）补偿费用的计量问题。no.123号认为，在采用公允价值法时，补偿费用应以报酬的价值为基础进行计量。先采用black-scholes期权定价模型计算单个期权的价值，再计算预计给予的期权数，然后确定补偿费用金额。该模型须考虑6个因素，即行使价格、股票市价、期权的预计有效期限、股票价格的预计浮动性、预计股票股利和每一时期连续复利计息的无风险利率。no.25则认为，补偿费用应以计量日股票市价超过股票期权的行使价格的差额来计算。一般认为，no.25要求的方法简单，但从会计信息相关性的角度考虑，no.123准则要强于no.25。笔者认为，不管是修改传统的期权定价模型，还是考虑弃权和不可转让的影响，并不能充分反映授予日员工股票期权公允价值的所有因素，也不能在授予日可靠地计量公允价值，加之我国尚未形成股票期权市场，期权以公允价值计量很不现实，因而补偿费用和期权用内在价值计量更为合理。
（二）补偿费用的会计处理。no.25规定：补偿费用等于在“计价日”股票公允价值超过行使价格的部分，具体的会计处理为：
1.在期权授予日确认补偿费用，同时确认一项所有者权益：
借：递延资产――股票期权补偿费用
贷：资本公积――股票期权准备
在期权有效期内的`各会计期末，摊销期权补偿费用：
借：管理费用
贷：递延资产――股票期权补偿费用
期权行使日，若雇员行权，应做如下处理：
借：现金
资本公积――股票期权准备
贷：股本
资本公积――股票溢价
2.在期权行使日确认补偿费用，按股票市价增加股本和资本公积，行使价格与市价之间的差额计入当期费用：
借：现金
管理费用
贷：股本
资本公积――股票溢价
在公允价值法下，期权的账务处理与内在价值法类似，但公允价值入账后不做改动，因此不必在行权之前的各会计期末调整期权的账面价值，但企业要确认一大笔费用。
（三）补偿费用的提取问题。根据fasb的规定，如果以现值或低于现市值价格发行股票期权，其费用必须从公司利润中提取，但如果雇员行权时，股价大于授予日市场价格，公司也可在会计处理上享受好处。
（四）补偿费用的摊销问题。美国no.123要求补偿费用在服务期间摊销，即员工由于获得股票期权而给企业带来的补偿费用应当分摊至员工提供劳务的各年限内，但服务期限的确定并不容易，因此这种方法很难实施。美国会计界比较统一的意见是：由于企业发放股票期权而带来的补偿费用应当分摊至股票期权计划有效期的各年度中去，在最终结算时再根据实际情况调整最终的补偿费用总额。按照股票期权所规定的有效期来分摊补偿费用的确较为简便，但是股票期权计划的有效期限一般是跨年度的，因此，调整时将会影。向企业收益的高低。
（五）补偿费用的入账时机。no.25规定，补偿费用应于计量日确定。对于许多股票期权计划，计量日通常是授予日，而另一些股票期权的计量日为行使日。no.123认为，在采用公允价值法时，补偿费用应于期权授予日确定。理由是：1.有助于股东了解公司管理层报酬及管理成本情况，从而有效加强对雇员的监督；2.经营者股票期权在授予日即入账，可以减少公司税负，而且如果期权最终未行使，可以节省基于这部分的税负。但实际上，这种入账方式有可能降低股票期权的激励作用。因为如果股票期权在行使前就从公司利润中提取，将会导致公司利润下降，有可能使公司股价下跌，从而使股票期权贬值，进而无法起到激励雇员的作用。对于股东来讲，可以通过授予雇员享受股票升值所带来的利益免去支付现金的负担，如果股票期权即时入账，它的激励作用将会大打折扣，反而加重股东的负担。因此，笔者认为，选择行使日作为计量日更为合理。
通过对美国股票期权会计制度的分析可以看出，尽管股票期权是一种有效的长期激励工具，但是它的应用是有条件的。它需要有比较健全的经理人才市场，比较完善的公司治理结构和资本市场，以及透明程度高的公司信息披露和完整的公司法、证券法、税法、会计准则等基本的法规框架。目前在我国，这些条件并不完全具备，如果盲目推行股票期权制度势必欲速则不达，加之传统的股票期权也需要进一步改进，作为政策的制定者，只有在相关条件具备时，结合自己公司的具体情况对传统的股票期权进行调整，才能够利用股票期权这把双刃剑达到较好的激励效果。
计划成本法会计分录篇七
经理人股票期权计划作为一种风行的'激励机制自上世纪90年代在我国得以逐步推广和实施,随着越来越多的企业实施经理人股票期权计划,规范其会计处理成为保障经理人股票期权激励计划实施的关键问题之一.会计处理问题包括会计确认、计量和披露三个方面,文章主要从会计确认的时点和角度出发,探讨了在经理人股票期权计划实施的各阶段关于经理人股票期权的确认问题.
作者：高峰作者单位：山西省资产评估协会,山西,太原,030002刊名：经济师英文刊名：chinaeconomist年，卷(期)：“”(8)分类号：f235.2关键词：经理人股票期权会计确认初始确认后续确认终止确认计划成本法会计分录篇八
(一)会计原则委员会第25号意见书(apb25)
根据apb25的规定，股票期权计划分为两种类型：补偿性的和非补偿性的，如果归入非补偿性的，该计划必须符合以下四个条件：1、达到一定雇佣条件的全职雇员基本上全部有权参与计划。2、股份必须平等，或根据工资比例授予。3、必须有限定行使的时间。4、不能给予超于市场价格基础上所能给予的合理折扣。如在一般的“配股”中给予的折扣。只要不符合条件之一的，该股票期权计划就视为补偿性的。但是，这并不意味着一定要确认补偿成本，因为补偿成本可以等于零。
然而，基于对补偿成本确认的强烈反对情绪，apb25延续了arb143的做法，基本上取消了对所谓的固定股票期权补偿成本的确认。因为将“补偿成本”定义为授予日股票的市场价格与行权价格之间的正差额，并通常于授予日计算。这样，如果股票期权的行权价等于或大于授予日的市场价格，不论今后任何时间股票的价值如何变动均无需确认补偿成本。由于行使价格多数定为等于或高于授予日的市场价格，大多数的固定认股权计划因此无需确认补偿成本。
根据apb25，计算日期是指某一雇员得知可得到的认股权数量及认股权行使价格的最早日期。对于多数固定认股权计划，上述两个数据均在授予日得知。还需注意的是，即使受益人必须满足其他条件，如该受益人必须在授予日后继续服务该公司一段时间才可行使认股权，计算口仍然为授予日。
如果认股权计划是补偿性的，补偿成本是以计算日市场价格与认股权行使价格之间的差额计算。除非在极少数情况下，股票是专门收购来满足认股权计划，并在收购后很快交付给认股权持有人，发行机构的股票机会成本不作参照。
此外，即使在计算日(一般为授予日)没有发生补偿成本，某些期后事件也可能引致需要确认补偿成本。其中最重要的是：
2、为了清算以前作出的股票奖励或认股权而向雇员支付现金，该项付款额需视为补偿成本。
如果某认股权计划包括向雇员支付补偿，该补偿应在与补偿对应的服务期间予以确认。如果认股权的授予是无条件的(如认股权没有待权期，所以在授予日便可以立即行使认股权)，即其目的是酬劳雇员以前提供的服务，则补偿成本应在授予日一次入账。如果股票认股权是在部分或全部劳务提供之前授予，补偿成本应在劳务发生的期间按配比原则确认。如果认股权计划的待权期是一次生效的，补偿成本基本上以直线法计提。而如果计划的待权或是分期生效的，确认的方法便更为复杂。
下面，通过一个简化的例题说明apb25关于股票期权的会计处理方法。在此，假设股票期权计划的计算日和授予日相同且一次性生效。
例;假设abc公司于201月1日实施一项股票期权计划，此时abc公司的股票市价为20元/股，准许公司高级管理人员(受益人)以每股15元的价格购买10000股。受益人可在授予日后5-内行使。公司不认为受益人会放弃此权利。
1、股票期权授予日的会计处理为：
借：股东权益--递延补偿支出50000
贷：股东权益--股票期权50000
2、随着受益人提供劳务赚取股票期权，1-5年的会计处理为：
借：管理费用--补偿支出10000
贷：股东权益--递延补偿支出10000
3、受益人支付现金，行使股票期权，会计处理为：
借：现金150000
股东权益--股票期权50000
贷：股本10000
资本公积--资本溢价19000
计划成本法会计分录篇九
股票期权作为一种薪酬制度和长期激励方式，在发达国家普遍推行，近几年来在国内也日益引起关注并开始实践。从国外的实践情况看，股票期权的操作要点大致如下：1.赠予计划。股票期权的赠予计划是关于一些具体条款的规定性问题，包括股票期权授权和行使、股票期权的赠予时机和数目、股票期权行权价的确定、权利变更及失效、股票期权计划的管理等。该计划的制定与实施必须经过股东大会的批准，其中参与计划的人不能在股东大会上投票。
2.股票期权授予。股权方案均规定获授人范围，一般仅限于公司决策层人员和科技开发人员。具体人员由董事会选择，董事会有权在有效期内任何时间以适宜的方式向其选择的雇员授予期权，期权的授予数目和行权价格一概由董事会决定。股票期权的行权权一般是按照授予时间表分批进行，并只有在授予期结束后，才能获取行权权。行权权的授予时间表可以是匀速的，也可以是加速度的，公司授予时间因获授人身份不同而不同。经理人员一般在受聘、升职和每年一次的业绩评定的情况下获赠股票期权，一般受聘时与升职时获赠股票期权数量较多，其赠予幅度通常没有下限，但有些公司规定上限。
3.行权价格的确定。股票期权行权价的确定大致有三种方法：一是现值有利法，即行权价高于当前股价；二是等现值法，即行权价等于当前市价；三是非现值有利法，即行权价低于当前股价。目前，美国一般实行非现值有利法，即行权价不能低于股票期权赠予日的公平市场价格。在香港有关法律中规定，行权价必须不少于股份在紧接股票期权授出日前5个交易日的平均收市价的80%或股份之面值（比较高者为准），显然这也是对现值有利法的一种限制。
4.权利变更及失效。如果经理人员结束与公司的雇佣关系，股票期权可能提前失效，股票期权计划中一般应对此有特殊规定；而如果经理人员是因为退休而离职，可享受一定的优惠权利，如执有的所有股票期权的授予时间表与有效期限不变，享受与离职前一样的权利。但如果股票期权在退休后一定时间（通常3个月）内没有执行，则成为非法定股票期权，不享受税收优惠；如果经理人员在事故中永久性地完全失去行为能力，因而终止了公司的雇佣关系，则在其持有的股票期权正常过期之前，该经理或其配偶可以自由选择时间对可行权部分行权，但如果在离职后一定时间（通常1年）内没有行权，则股票期权转为非法定股票期权。
5.股票期权的'执行方法。股票期权的行使方法一般有现金行权、无现金行权、无现金行权并出售等三种。现金行权是个人向公司指定的证券商支付行权费用，证券商收到付款凭证后，以行权价格执行股票期权。无现金行权是个人不需以现金来支付行权费用，证券商以出售部分股票获得的收益来支付行权费用，并将余下的股票存入经理人员个人的帐户。而无现金行权并出售，是个人决定对部分或全部可行权的股票期权行权并立刻出售，以获取行权价与市场价的差额带来的利润。需要说明的是，在行权期内，持有者也可以根据当时的情况，选择放弃行权。
6.行权所需股票来源。股票期权行权所需股票来源渠道有两个：一是公司发行新股票；二是通过库存股票帐户回购股票。库存股票是指一个公司将自己发行的股票从市场购回的部分，这些股票不再由股东持有，其性质为已发行但不在外流通的股票。公司将回购的股票放入库存股票帐户，根据经理人员期权或其他长期激励方法的需要，将其在未来一个时间再次出售。
（作者单位集团公司重组办公室）
小资料：股票期权的内涵和由来
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